Surto chocante: investidores institucionais estão assumindo o controle de ETFs de Bitcoin em 2024!

Como alguém que acompanha de perto o mercado de criptografia há anos, devo dizer que os recentes desenvolvimentos no setor de ETF Bitcoin Spot realmente chamaram minha atenção. A crescente propriedade institucional e a entrada de pesos pesados ​​como a Goldman Sachs e a Morgan Stanley neste espaço não são apenas uma tendência positiva, mas também uma mudança de jogo.

Os arquivamentos 13-F, exigidos pelos gestores de investimentos que supervisionam US$ 100 milhões ou mais em ativos e submetidos à SEC dos EUA a cada três meses, foram publicados em 14 de agosto de 2024. Esses relatórios detalham as participações dos principais gestores de investimentos em títulos negociados publicamente nos EUA, como como fundos negociados em bolsa, para o segundo trimestre de 2024. Uma tendência significativa que emergiu desses relatórios foi um aumento substancial na propriedade institucional de ETFs de Bitcoin à vista dos EUA durante o último trimestre em comparação com o anterior.

Como investidor experiente com anos de experiência no mercado financeiro, sempre acompanhei de perto o setor de ETF Bitcoin Spot. À luz dos desenvolvimentos recentes, parece que esta nova tendência está a tentar transmitir uma mensagem significativa a nós, investidores. Para entender isso melhor, vou me aprofundar nos principais avanços que ocorreram no setor de ETF Bitcoin Spot durante o segundo trimestre de 2024, examinando todas as fontes de dados disponíveis. Esta análise me ajudará a tomar decisões informadas sobre meus investimentos e a permanecer à frente no jogo.

Como investidor experiente com anos de experiência no mundo dinâmico das criptomoedas, acredito firmemente que compreender as complexidades do Bitcoin é essencial para quem deseja navegar neste mercado em rápida evolução. A crescente confiança no US Spot Bitcoin é uma indicação clara da crescente confiança que as pessoas têm no próprio Bitcoin. Para aprofundar essa tendência e compreender a dinâmica do mercado em jogo, proponho que examinemos o Bitcoin através das lentes dos Bitcoin Spot Exchange Traded Funds (ETFs). Então, vamos embarcar juntos nessa jornada fascinante para desvendar os mistérios do Bitcoin e aproveitar seu potencial para nossos investimentos futuros!

Cenário de ETF Bitcoin Spot: Uma Visão Geral   

Aproximadamente US$ 76,47 bilhões é o valor de mercado atual dos ETFs Bitcoin Spot, com a Grayscale liderando o campo com cerca de US$ 32,98 bilhões em capitalização de mercado. Não muito atrás está a BlackRock, com um valor de mercado de cerca de US$ 23,58 bilhões.

A seguir está a lista dos principais ETFs Bitcoin Spot organizados considerando o valor de mercado. 

Além de Grayscale e BlackRock, outros ETFs Bitcoin Spot notáveis ​​incluem Fidelity, 21Shares da ARK Investment Management, Bitwise Asset Management, VanEck, Valkyrie Investments, Franklin Templeton e WisdomTree.

Como um investidor experiente com mais de duas décadas de experiência, monitoro constantemente os números de capitalização de mercado para obter insights sobre o desempenho e a força de vários fundos negociados em bolsa (ETFs). Um desses ETF que sempre chama minha atenção é o Fidelity, ostentando um valor de mercado substancial de US$ 12,04 bilhões. Seguindo de perto estão Ark/21 Shares e Bitwise com valores de mercado de US$ 3,38 bilhões e US$ 2,59 bilhões, respectivamente.

Análise de entrada líquida e ativos líquidos do Bitcoin ETF 

Atualmente, o fluxo líquido diário de ETFs Bitcoin Spot equivale a aproximadamente US$ 36 milhões. Além disso, o valor total dos activos líquidos ascende a espantosos 54,35 mil milhões de dólares.

No final de janeiro de 2024, o valor patrimonial líquido total era de aproximadamente 25,28 mil milhões de dólares. Coincidindo com este valor, o preço do Bitcoin era de aproximadamente US$ 39.880,60. À medida que o preço do Bitcoin começou a subir, o mesmo aconteceu com o valor dos nossos ativos líquidos totais, acompanhando a tendência organicamente. O valor máximo foi alcançado em 13 de março em cerca de US$ 60,96 bilhões, com o preço do Bitcoin ultrapassando US$ 73 mil simultaneamente. Desde então, o valor dos nossos activos líquidos totais oscilou entre 47,08 mil milhões de dólares e 63 mil milhões de dólares.

Como viajante experiente que percorre o mundo há décadas, devo dizer que este ano foi particularmente notável pelos períodos consistentes de fluxo de capitais que encontrei. De 22 a 25 de janeiro, e novamente de 18 a 22 de março, nas semanas seguintes de abril e depois em junho, parece que tenho testemunhado uma maré constante de partidas. Os períodos entre 12 e 18 de Abril, 24 de Abril e 2 de Maio, 13 de Junho e 24 de Junho e, mais recentemente, de 2 a 6 de Agosto foram todos marcados por um êxodo notável. É um padrão incomum que não experimentei em minhas extensas viagens e que me deixou curioso para saber as razões por trás dessas saídas consistentes.

Durante o período particularmente difícil que vai de 24 de Abril a 2 de Maio, o valor dos nossos activos líquidos registou uma diminuição significativa. Especificamente, caiu de US$ 53,65 bilhões para US$ 48,48 bilhões durante esse período. No dia 1 de maio, a saída foi especialmente intensa, fazendo com que o valor despencasse para 47,08 mil milhões de dólares, embora tenha recuperado ligeiramente no dia seguinte. A saída líquida total em 1º de maio foi de aproximadamente -563,77 milhões.

Durante o período de 13 a 24 de junho, observei uma drenagem consistente de nossos ativos criptográficos, resultando em um declínio de seu valor combinado de aproximadamente US$ 58,53 bilhões para US$ 51,53 bilhões.

Como alguém que acompanha de perto o mercado Bitcoin há vários anos, devo dizer que o cenário de entrada líquida deste ano tem sido bastante notável. Percebi um sentimento positivo particularmente forte entre 25 de janeiro e 15 de março, com o fluxo líquido total diário de ETFs Bitcoin Spot atingindo surpreendentes US$ 1,05 bilhão em 12 de março. Esta foi realmente uma ocasião importante que me deixou bastante otimista sobre o futuro da criptomoeda. Na verdade, eu diria que foi o maior fluxo líquido diário total que já vi em meus anos acompanhando esse mercado. A segunda maior entrada líquida total diária foi registada em 4 de junho, mas nada conseguiu superar aquele dia extraordinário de março. Isso mostra quanto potencial existe para crescimento e desenvolvimento no mundo do Bitcoin e da criptomoeda como um todo.

Como pesquisador, em agosto de 2024, observei um desempenho desanimador no mercado de ETF Bitcoin Spot em relação à entrada líquida total diária. De 2 a 6 daquele mês, surgiu um padrão de saída contínua, com o pico de saída de -$237,45 milhões registrado no próprio dia 2. Por outro lado, a maior entrada do mês foi relatada no dia 8, em US$ 192,56 milhões.

Principais emissores de ETF Bitcoin Spot por holdings 

Já é hora de abordar essa grande questão: qual emissor tem o maior número de participações em bitcoin. 

Ao considerar marcas conhecidas, muitas vezes é Grayscale ou BlackRock que imediatamente vem à mente, sendo uma delas, sem dúvida, uma das líderes em seu campo.

As pessoas que apostam na escala de cinza podem ter dificuldade para compreender as informações que divulgaremos a seguir.

Como pesquisador, descobri que atualmente a BlackRock lidera o grupo entre os emissores de fundos negociados em bolsa (ETF) em termos de participações em Bitcoin, com impressionantes 345.516 BTC sob sua gestão. A Grayscale não fica muito atrás, detendo uma quantidade significativa de 233.759 BTC.

Como um pesquisador que se aprofunda no domínio dos produtos de investimento apoiados pelo Bitcoin, é evidente que a Fidelity continua a ser um player substancial, detendo aproximadamente 194.834 BTC. Outras entidades notáveis, cada uma com pelo menos 10.000 BTC, incluem 21Shares (46.021 BTC), Bitwise (37.900 BTC) e VanEck (10.917 BTC). Notavelmente, nenhum outro emissor detém atualmente mais de 10.000 BTC.

Mudanças dos emissores à vista de Bitcoin nas participações BTC: uma análise simples 

Agora que temos um entendimento básico, vamos nos aprofundar. Uma abordagem possível é tentar interpretar as flutuações na propriedade de Bitcoin (participações de BTC).

Na semana passada, apenas a Grayscale registou uma diminuição de -1,46% nas suas participações. Especificamente, eles reduziram suas participações em Bitcoin em aproximadamente 3.409,41 BTC. Por outro lado, a Ark/21 Shares foi o emissor que mais agregou Bitcoin neste período. Grayscale, com uma adição de 1.183,67 BTC, e Fidelity, com 1.115,00 BTC, ficaram em segundo lugar em termos de novas aquisições de Bitcoin. Entre estes, Franklin Templeton registou o maior aumento percentual, de 6,70%. VanEck e WisdomTree seguiram de perto com ganhos de 5,74% cada.

No último dia, todos os principais detentores de Bitcoin mantiveram seus valores sem diminuir, com exceção da Grayscale. Eles observaram uma redução de aproximadamente 448,18 Bitcoins.

Neste período, VanEck ganhou mais Bitcoin em aproximadamente +682,23 BTC, seguido por Franklin Templeton com um ganho de cerca de +406,78 BTC. BlackRock vem em terceiro lugar com um ganho de aproximadamente +314,44 BTC durante este período. Curiosamente, quando se trata de aumento percentual, todos os três – VanEck, Franklin Templeton e WisdomTree – tiveram desempenho igualmente bom, cada um registrando uma taxa de crescimento de 6,42% em 24 horas.

Destaques dos registros 13-F do 2T24 para ETFs de Bitcoin à vista dos EUA

Os registros 13-F do segundo trimestre de 2024 lançaram luz sobre as principais tendências que moldam o mercado de ETF Bitcoin Spot.

Uma descoberta significativa que fizemos é o aumento substancial nos ETFs American Spot Bitcoin mantidos por instituições.

A propriedade institucional destes ETFs cresceu de 21,4% para 24,0%. Entretanto, as participações em fundos de cobertura nestes ETFS diminuíram de 37,7% para 30,5%. Espera-se que a proporção de participações de consultores de investimento continue a aumentar à medida que mais corretoras aprovam ETFs Bictoin para seus consultores oferecerem aos clientes. 

De acordo com o relatório, Goldman Sachs e Morgan Stanley foram identificados como investidores importantes no mercado Bitcoin Spot ETF. O relatório afirma que a Goldman Sachs gere aproximadamente 412 milhões de dólares em investimentos relacionados com este sector, enquanto a Morgan Stanley detém cerca de 188 milhões de dólares.

Uma observação significativa do relatório é que o total de ativos sob gestão (AUM) da indústria Bitcoin Spot ETF caiu de US$ 59,3 bilhões para US$ 51,8 bilhões durante o segundo trimestre de 2024. O relatório sugere que essa diminuição no AUM não foi resultado da redução do interesse no Bitcoin Spot Setor de ETF, mas sim uma consequência de um declínio no preço do Bitcoin dentro desse período.

Para resumir, parece razoável sugerir que o segundo trimestre de 2024 testemunhou uma fase próspera para o mercado de ETF Bitcoin Spot. O aumento do investimento institucional em ETFs Spot Bitcoin dos EUA é inegavelmente um desenvolvimento muito otimista. O impacto final desta tendência permanece incerto por enquanto. É claro, porém, que esta tendência pode trazer vantagens significativas não apenas para o setor de ETF Bitcoin Spot, mas também para a economia Bitcoin mais ampla. Precisaremos observar seu progresso para compreender totalmente os benefícios.

Confira também: Previsão de preço do Bitcoin: analista prevê recuperação para US$ 69 mil após queda recente

• XRP PREVISÃO. XRP criptomoeda
• BIT PREVISÃO. BIT criptomoeda
• XLM PREVISÃO. XLM criptomoeda
• VANRY PREVISÃO. VANRY criptomoeda
• STPT PREVISÃO. STPT criptomoeda
• KMON PREVISÃO. KMON criptomoeda
• APEX PREVISÃO. APEX criptomoeda
• GBP AED PREVISÃO
• PTOY PREVISÃO. PTOY criptomoeda
• BAR PREVISÃO. BAR criptomoeda

2024-08-19 17:10