Sam Bankman-Fried e Changpeng Zhao: Dois dos maiores titãs da criptografia são condenados

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É importante notar que, embora a sentença de Changpeng Zhao possa parecer mínima em comparação com o alcance e as ramificações da sua má conduta na Binance, as penas de prisão, especialmente para indivíduos ricos, servem como impedimentos e lembretes das consequências da violação da lei.

Como investidor em criptografia, tive a oportunidade de participar de uma série exclusiva de entrevistas em três partes com William Quigley, uma figura renomada no mundo das criptomoedas e blockchain, conduzida por Selva Ozelli para crypto.news. Nesta primeira parte, nos aprofundamos nas questões jurídicas que cercam as recentes sentenças de prisão de Sam Bankman-Fried e Changpeng Zhao. Fique ligado na Parte Dois, onde discutimos a interseção entre criptomoedas e serviços bancários, e na Parte Três, que explora as emocionantes possibilidades futuras dos NFTs.

1) Para o benefício dos leitores do crypto.news, conte-nos sobre sua trajetória profissional que o levou a se tornar um capitalista de risco de sucesso com foco em tecnologia.

Após minha graduação na University of Southern California com bacharelado em contabilidade e MBA com honras pela Harvard Business School, onde fui reconhecido como Kauffman Fellow, comecei minha carreira na Arthur Andersen. Nesta função como Consultor Sênior dentro do Grupo de Serviços Financeiros (Andersen), forneci suporte a bancos e S&Ls em suas iniciativas de securitização de ativos e categorização de riscos. Além disso, ofereci orientação aos bancos japoneses relativamente às suas abordagens para entrar no mercado dos EUA.

Seguindo Andersen, passei um período de sete anos na The Walt Disney Company (Disney), a principal licenciante de produtos de consumo do mundo. Durante meu tempo na Disney, ocupei diversas funções em planejamento de negócios e novos empreendimentos. Minhas responsabilidades abrangiam finanças e operações na Euro Disney e na rede de varejo Disney Store, bem como supervisionar o planejamento estratégico e as operações financeiras para o licenciamento Disney.

Como capitalista de risco com foco em tecnologia, minha carreira decolou após ingressar na Idealab! Capital Partners (ICP) como Diretor Geral. A ICP foi a primeira empresa de capital de risco de consumo na Internet do mundo, tendo feito investimentos iniciais em empresas pioneiras da era Web1, como PayPal, Netzero, MP3.com e Goto.com. Posteriormente, fui cofundador da Clearstone Venture Partners, uma empresa de capital de risco em estágio inicial de US$ 700 milhões, onde canalizei meus investimentos nos setores de comunicações e tecnologia de consumo. Além disso, cofundei e coadministrei o Crypto Currency Partners, um fundo de investimento em ações blockchain. Através deste fundo, incubei e investi em mais de 30 startups relacionadas a Bitcoin, blockchain e criptomoedas, com investimentos iniciais em empresas notáveis como Coinbase, Kraken, Bitfury, Authy, ChangeTip e Circle.

Desempenhei um papel fundamental na criação do derivado criptográfico inicial para negociação do pré-lançamento do Ethereum. Além disso, fui um dos fundadores de vários negócios inovadores de criptografia, como Tether – a primeira moeda estável apoiada por moeda fiduciária do mundo e atualmente a criptomoeda mais negociada – e GoCoin, um dos primeiros a adotar o processamento de pagamentos criptográficos. Além disso, ajudei a estabelecer o WAX, um blockchain projetado especificamente para videogames e negociação de itens virtuais NFT.

Como um dos primeiros apoiadores do PayPal, tenho dúvidas de que o gigante dos pagamentos introduzirá avanços significativos no domínio das stablecoins.

2) Por favor, conte-nos o que você pensa sobre a sentença de 25 anos de prisão de Sam Bankman-Fried. O ex-CEO da FTX foi considerado culpado de seis acusações de fraude e uma acusação de lavagem de dinheiro.

Em novembro de 2022, um balanço falho da Alameda revelado pela CoinDesk fez com que o patrimônio líquido de Sam Bankman-Fried despencasse de mais de US$ 26 bilhões, tirando-o dos três maiores magnatas da criptografia. A divulgação gerou ansiedade e apreensão generalizadas na indústria em relação à FTX, uma importante exchange centralizada de criptomoedas. A FTX é conhecida por negociar posições altamente alavancadas, derivativos, opções e produtos relacionados.

No decorrer dos acontecimentos, veio à luz que as perdas na FTX e na Alameda, que mais tarde entrou com pedido de falência, foram significativamente maiores do que o previsto: Durante a corrida de alta do mercado de criptografia e NFT em 2021, executivos, incluindo Sam Bankman-Fried, supostamente se apropriou indevidamente de mais de US$ 10 bilhões dos fundos dos clientes. Em março de 2024, um tribunal considerou Bankman-Fried culpado de fraude por este roubo, condenando-o a 25 anos de prisão e a uma multa de 11 mil milhões de dólares. Desde então, Bankman-Fried apelou da sentença de prisão.

Gostaria de discutir vários factores potenciais que podem ter desempenhado um papel na alegada fraude de Sam Bankman-Fried. Sam é formado em física e matemática pelo MIT com experiência mínima em criptomoeda, blockchain ou derivativos quando fundou a FTX e a Alameda Research em 2018. É essencial esclarecer que os fundos negociados em bolsa (ETFs) não são derivativos; são veículos de investimento que só obtiveram a aprovação da SEC para investir em Bitcoin este ano. Consequentemente, a SBF não estava preparada para supervisionar uma bolsa de criptomoedas altamente alavancada e um fundo de hedge, que entrou com pedido de falência em 11 de novembro de 2022, resultando em uma das fraudes financeiras mais significativas da história americana. O colapso da FTX teve um efeito cascata no instável mercado de criptografia, causando bilhões em perdas e caindo para menos de uma avaliação de US$ 1 trilhão.

A ascensão meteórica de Sam Bankman-Fried à proeminência no mundo criptográfico pode ser atribuída à mídia, influenciadores e celebridades que o retrataram como um investidor brilhante, fazendo comparações com titãs das finanças como JP Morgan e Warren Buffett. No entanto, é importante notar que essas figuras vestiam-se de forma pouco convencional, com cabelos desgrenhados. Uma forma mais simples de expressar isto poderia ser: os influenciadores da grande mídia desempenharam um papel significativo na amplificação da reputação de Sam Bankman-Fried, mesmo quando as alegações contra ele e a sua empresa, a FTX, vieram à tona após os pedidos de falência. Notavelmente, o livro de Michael Lewis, “Going Infinite: The Rise and Fall of a New Tycoon”, foi publicado no mesmo dia em que o julgamento criminal de Bankman-Fried começou no tribunal federal de Manhattan em 3 de outubro de 2023.

Em junho de 2023, um único processo legal consolidou vários processos contra Sam Bankman-Fried, sua equipe, investidores da FTX e endossantes proeminentes. Mais ações ainda serão movidas. Algumas dessas ações coletivas estão sendo resolvidas por meio de acordos. Além disso, Sam Bankman-Fried está auxiliando os clientes da FTX em ações legais contra promotores e influenciadores de celebridades.

Como analista, eu reformularia da seguinte forma: cheguei à conclusão de que certos investidores em FTX, incluindo Binance e empresas de capital de risco conceituadas como NEA, IVP, Third Point Ventures, Tiger Global, Insight Partners, Sequoia Capital, SoftBank, Lightspeed Venture Partners, Temasek, Thoma Bravo, Paradigm Operations e outros também estiveram envolvidos nas atividades fraudulentas de Sam Bankman-Fried. No entanto, é preocupante que esses investidores aparentemente tenham negligenciado a realização de uma devida diligência nas demonstrações financeiras da FTX, que foram supostamente preparadas usando “Quick Books”.

3) O papel do investidor na fraude da FTX não foi abordado até agora, e estou feliz que você esteja falando sobre isso. Em fevereiro de 2023, Robbins Geller, um conhecido escritório de advocacia de ação coletiva, entrou com uma ação inédita contra empresas de capital de risco que apoiavam a FTX.

I. Na indústria de criptografia em rápido desenvolvimento, capitalistas de risco inexperientes e não treinados, não familiarizados com criptomoedas, derivativos, riscos financeiros, tecnologia blockchain e a identidade de Satoshi Nakamoto – recentemente descartado como Craig Steven Wright pelo juiz James Mellor do Reino Unido no mês passado – são facilmente influenciados. II. Capitalistas de risco jovens e inexperientes, sem conhecimento em criptografia, derivativos, gestão de risco, blockchain e a verdadeira identidade de Satoshi Nakamoto, conforme determinado pelo juiz britânico James Mellor no mês passado, são prontamente influenciados pela extensa cobertura da mídia em torno de Sam Bankman-Fried.

Como analista, deparei-me com vários argumentos de investimento e posso dizer que a abordagem de Sam Bankman-Fried durante a sua reunião com a Sequoia Capital foi bastante distinta. Em vez de se aprofundar nos detalhes técnicos ou na exposição ao risco financeiro de sua exchange de criptomoedas, FTX, ou de seu fundo de hedge, Alameda Research, SBF falou sobre a acessibilidade e conveniência de sua plataforma usando uma analogia de comprar uma banana.

Como um investidor criptográfico que analisa a situação, percebo agora que os capitalistas de risco envolvidos na FTX tiveram um papel significativo nas suas atividades fraudulentas. Eles não eram apenas investidores passivos; eles sabiam que a empresa utilizaria os seus investimentos para práticas enganosas, como o comércio de bananas, o que violava claramente os regulamentos. E para piorar as coisas, eles promoveram ativamente a FTX através de vários canais, incluindo seus sites, mídias sociais, entrevistas públicas e eventos do setor. Ao fazê-lo, representaram as plataformas FTX como confiáveis e seguras para investidores e consumidores, apesar do engano contínuo.

4) Gostaria de saber sua opinião sobre outro processo relacionado a Sam Bankman-Fried. Os pais de Sam, Joseph Bankman e Barbara Fried, são professores da Stanford Law School, uma das melhores faculdades de direito do nosso país. Eles foram destinatários de transferências fraudulentas de dinheiro e imóveis avaliados em US$ 26 milhões de Sam Bankman-Fried. Os devedores da FTX e da Alameda Research processaram os pais de Sam em setembro de 2023 em uma ação de recuperação para recuperar os danos.

Como pesquisador que investiga o processo em andamento contra Sam Bankman-Fried e a FTX, deparei-me com algumas perspectivas intrigantes de seus pais, os professores Joseph Bankman e Barbara Fried, da Stanford Law School. Eles argumentam que o processo tenta explorar o papel anterior de Sam como fundador e executivo da FTX, sem fornecer qualquer evidência de que eles detinham o controle da empresa ou estavam a par das questões que levaram à sua queda. Além disso, eles receberam US$ 26 milhões em pagamentos do filho sem levantar quaisquer suspeitas.

Como investidor em criptografia, não posso ser formado em direito pela Universidade de Stanford ou ser parente de Sam Bankman-Fried. No entanto, não posso deixar de traçar paralelos entre as ações únicas da promotora do condado de Oakland, Karen McDonald, e os acontecimentos recentes no mundo criptográfico. Embora roubar 10 mil milhões de dólares não seja equivalente a cometer um tiroteio em massa numa escola, o conceito de responsabilização continua a ser crucial.

5) Minha pergunta final para você, William, para a primeira parte de nossa série de entrevistas também é sobre a sentença. Hoje, Changpeng Zhao foi condenado a quatro meses de prisão. Alguma opinião sobre uma das pessoas mais ricas sendo condenada à prisão por acusações de lavagem de dinheiro?

Em novembro de 2023, Changpeng Zhao, o fundador da Binance e com um patrimônio líquido estimado em US$ 33 bilhões, admitiu culpa e renunciou ao seu cargo na empresa como parte de um acordo com o Departamento de Justiça dos EUA. O acordo permite que CZ renuncie a qualquer recurso contra uma pena de até 18 meses de prisão. Além disso, ele é obrigado a pagar uma multa de US$ 50 milhões. A própria Binance pagará uma multa substancial de US$ 4,3 bilhões.

Os promotores pediram uma sentença de prisão de três anos para Changpeng Zhao (CZ), mais que o dobro da pena sugerida de 18 meses, devido ao impacto significativo de sua má conduta na Binance. No entanto, CZ foi recentemente informado de que cumprirá apenas quatro meses de prisão por violações da Lei de Sigilo Bancário durante o seu mandato na empresa. Esta frase parece branda em comparação.

2024-05-12 13:26