Os investidores devem se proteger dos custos ocultos de definição em 2024 | Opinião

Investir em DeFi traz oportunidades atraentes, mas é essencial estar ciente de que existem despesas invisíveis que podem diminuir notavelmente os lucros potenciais. Esses custos vão além das taxas iniciais do gás.

Em contraste com processadores de pagamento estabelecidos como Visa e Mastercard, que cobram taxas consistentes para comerciantes e consumidores, os blockchains que utilizam contratos inteligentes funcionam de forma diferente. Em redes como Ethereum e Solana, juntamente com outras plataformas compatíveis com EVM, os custos de transação são adaptáveis. Como resultado, o valor que você pagará para executar uma transferência depende do nível atual de congestionamento dentro do blockchain e da prioridade que você atribui para uma conclusão rápida.

Atualmente, a taxa média de gás no Ethereum, o blockchain preferido para aplicações de finanças descentralizadas (DeFi), é de 28,46 gwei ou aproximadamente US$ 0,95. Este número caiu significativamente após a atualização do London Hardfork, o que aumentou a capacidade da rede e tornou as soluções de camada 2 mais econômicas. Dada a importância da acessibilidade, este desenvolvimento constitui um alívio, especialmente para aqueles nas economias em desenvolvimento que, de outra forma, poderiam ser prejudicados devido aos elevados custos de transação.

Em vez de se concentrar apenas nas taxas do gás, é importante estar ciente de outros custos potenciais que podem afetar o retorno do investidor. Aqui estão quatro despesas inesperadas comuns a serem lembradas:

1. Perda impermanente. Perda impermanente (IL) refere-se a quando os lucros obtidos ao apostar tokens em um pool de liquidez são menores do que os ganhos que teriam sido obtidos mantendo essas criptomoedas diretamente. É conhecido como “impermanente” porque o preço dos ativos digitais pode eventualmente se recuperar. As perdas só serão confirmadas se um investidor retirar liquidez do pool quando isso acontecer.
2. Perda versus rebalanceamento. Os criadores de mercado automatizados tradicionais reequilibram constantemente os pools para manter os índices, mas o LVR garante que os provedores de liquidez não capturem todos os ganhos potenciais durante esse processo em comparação com uma carteira de rebalanceamento. Se os preços das criptomoedas cotados pelos AMMs estiverem desatualizados, com os ativos digitais sendo negociados com um prêmio mais alto em plataformas mais líquidas, os arbitradores terão a oportunidade de explorar isso e obter lucro.
3. Deslizamento. Indiscutivelmente, um dos problemas mais comuns na criptografia em geral — e não apenas na definição — é a derrapagem, que se refere a como as flutuações do mercado afetam os preços finais do comércio. Vamos imaginar que um investidor tente comprar Ether por US$ 3.000, mas um movimento repentino do mercado empurra seu valor para cima para US$ 3.100 antes que o pedido seja atendido. Essa ação resultaria em uma derrapagem de US$ 100. É especialmente importante observar a derrapagem ao realizar negociações de alto volume em pares ilíquidos. Uma ordem grande em um pool de baixa liquidez pode afetar drasticamente os preços quando a negociação é executada.
4. Valor extraível máximo. Aqui, atores experientes exploram as ineficiências da AMM ou jogos de cronometragem para lucrar às custas de outros participantes. MEV se tornou uma métrica importante em estratégias sofisticadas de Defi. No contexto da rede de prova de participação da Ethereum, refere-se a validadores que alteram a ordem das transações dentro de um bloco para maximizar a receita.

Qual ​​é a resposta?

Os riscos inerentes ao mundo das finanças descentralizadas (defi) são significativos e devem ser cuidadosamente considerados antes de investir. Estes riscos podem ter um impacto negativo nos fornecedores de liquidez que investem os seus próprios fundos em projetos de defi, conduzindo potencialmente a retornos decepcionantes ou mesmo a perdas. Tais resultados podem impedir a participação e dificultar o desenvolvimento de uma comunidade defi próspera e resiliente.

No mundo das finanças descentralizadas (defi), não existe uma solução rápida para se livrar dos custos ocultos. Os desenvolvedores devem criar protocolos que abordem complexidades e melhorem a educação do usuário sobre perigos potenciais simultaneamente. Por exemplo, os investidores podem minimizar perdas impermanentes ajustando as alocações das suas carteiras, favorecendo activos menos voláteis e mantendo-se informados sobre as condições do mercado.

É importante compreender vários modelos de Criação Automatizada de Mercado (AMM) e suas compensações associadas. Os protocolos mais recentes estão a trabalhar para diminuir o impacto da Variação de Liquidez (LVR) e aumentar os ganhos totais dos investidores. Explorar táticas de reequilíbrio de plataforma pode ajudar a determinar a localização ideal para sua liquidez. Além disso, salvaguardar uma posição de Sócio Limitado (LP) através de cobertura pode minimizar perdas impermanentes. Definir limites de derrapagem razoáveis ​​também amortece o efeito das alterações de preços durante as transações.

Ao participar em atividades de negociação, é essencial considerar o efeito das suas negociações nos preços. Se a mudança de preço for significativa, você pode dividir sua negociação em partes menores para minimizar o impacto. Para evitar movimentos indesejados de preços após submeter uma negociação, os investidores podem optar por configurações de derrapagem mais modestas. Ao utilizar plataformas de negociação como LlamaSwap, 1inch ou Matcha, você terá acesso a vários mercados e, assim, garantirá a execução mais vantajosa. Além disso, a utilização de um serviço RPC que protege contra Miner Extractable Value (MEV), como o Flashbots Protect, pode ajudar a reduzir os custos de transação.

Em termos mais simples, alguns sistemas Oracle modernos, como Pyth, operam usando um sistema push em vez do sistema pull comumente usado como Chainlink. Essa mudança concede aos protocolos maior controle sobre as atualizações de preços e oferece preços em tempo real diretamente no blockchain. Se os usuários de um único protocolo pudessem ser perfeitamente emparelhados para negociações complementares, eles evitariam o impacto nos preços, a derrapagem e o MEV, resultando em maiores lucros para os provedores de liquidez.

Em última análise, melhorar os protocolos defi beneficia-os, proporcionando retornos e taxas estáveis, evitando que os utilizadores mudem para concorrentes quando surgem negócios mais atraentes e garantindo a sustentabilidade a longo prazo. A simplificação da infraestrutura torna a definição mais acessível para aqueles que se intimidam com sua complexidade, tornando crucial uma primeira impressão positiva, já que novos usuários podem não retornar se acharem a experiência desfavorável.

Novas abordagens, como a administração de carteiras em cadeia e transações comerciais simplificadas, estão gradualmente a conduzir a um mercado mais equitativo para os fornecedores de liquidez. Manter-se atualizado com os avanços mais recentes no setor de Finanças Descentralizadas (DeFi) é crucial. Ao fazer isso, você estará bem equipado para navegar pelo DeFi com segurança e otimizar seus lucros.

• DEGEN PREVISÃO. DEGEN criptomoeda
• PEOPLE PREVISÃO. PEOPLE criptomoeda
• W PREVISÃO. W criptomoeda
• Os 3 principais tokens de metaverso de baixa capitalização com potencial de 10X em 2024
• Outro estado da UE poderia ajudar Kiev a repatriar homens em idade militar
• Rede de 1 polegada aumenta 15% esta semana! O preço de 1INCH atingirá US$ 0,5 esta semana?
• O cantor brasileiro Ayres Sasaki morreu aos 35 anos após ser eletrocutado ao ‘abraçar um fã molhado no palco’
• BTC PREVISÃO. BTC criptomoeda
• RUNE PREVISÃO. RUNE criptomoeda
• WIF PREVISÃO. WIF criptomoeda

2024-04-15 04:17