ETF SOLANA: Uma nova corrida do ouro? 💰

O mundo do investimento, para pessoas que não são exatamente criptografadas, foram principalmente sobre bitcoin e Ethereum. Como manter a familiar estrada de terra quando há um deserto totalmente maldito por aí. Mas as coisas estão mudando, mais rápidas do que um diabo em um feitiço seco, com esta nova engenhoca de Solana mostrando a Bolsa de Toronto.

Agora, sendo um canadense que está até os joelhos neste pântano de criptografia, este anúncio aqui meio que me animou. Esse bairro entre a 3IQ Corp. e a figurança para trazer um ETF Solana (SOL) para a Bolsa de Toronto, bem, é como dar um pouco de pessoas comuns-como meus próprios pais, abençoam suas meias de algodão-uma maneira simples, fácil e conveniente de obter um pedaço deles, uma das provas de bloqueios de comprovação. Como ensinar um cachorro antigo, novos truques, talvez? 🤷‍♂️

Eu acho que meus pais não têm a noção mais nebulosa do que é Solana, mas pelo menos agora eles podem jogar seu dinheiro nisso. 💸

Então, eu lutei o chefe das Américas da Figment, chamado Josh Deems, para me aprofundar um pouco mais. Queria saber o que significa ser o “provedor de estacas primárias” do ETF, como surgiu essa colaboração com o 3IQ e o que as pessoas regulares e trabalhadoras ganham ganhar com um ETF de apostas da Solana.

Também cutucamos os truques técnicos peculiares da Figment para espremer mais recompensas, como eles lidam com os pequenos soluços de rede de Solana e o que está por vir neste mundo sempre que muda o mundo de investimento de prova de teste Whatchamacalits.

Crypto.News: Como essa parceria com o 3IQ surgiram e o que o “provedor de estacas primárias” implica para a Figment? Quais são as principais responsabilidades ou compromissos que o foco fez sob a parceria?

Josh considera: A parceria entre a Figment e o 3IQ evoluiu de uma relação de longa data entre as duas empresas baseadas em Toronto. Enquanto eles haviam colaborado anteriormente em várias capacidades, seu recente trabalho juntos se concentrou em implantar a infraestrutura de apostas para Solana, incluindo vários veículos de fundos privados da 3IQ. Essa colaboração levou o 3IQ a selecionar a Figment como o provedor de estacas primárias para o seu novo Produto Solqa Solana Staking Exchange (ETP), SOLQ.

Como provedor de estacas primárias, a Figment é responsável por operar a maior parte da infraestrutura de apostas que suporta o SOLQ. A maior parte dos ativos apostada através do ETP será delegada a validadores operados pela FIGA. Na prática, isso significa que a FIGment está executando infraestrutura dedicada especificamente para o 3IQ, permitindo que o 3IQ ofereça um ETP que use uma solução de validador Solana que seja institucionalmente robusta e profundamente integrada à experiência técnica da FIGMENT.

A parceria reflete uma colaboração exclusivamente canadense que combina os recursos estabelecidos de apostas da Solana da Figment com a liderança da 3IQ em gerenciamento de ativos digitais, oferecendo uma solução de estacas de grau institucional adaptado para os veículos do mercado público.

CN: Você pode explicar o que significa o lançamento de um ETF da Solana Staking para os investidores cotidianos interessados ​​em Solana? Em outras palavras, como o investimento em um ETF se compara a simplesmente comprar e apostar Sol por conta própria. Basicamente, quais são os benefícios práticos para os investidores de varejo, como facilidade de uso, segurança de custódia ou supervisão regulamentada e quaisquer compensações como taxas ou custódia dos tokens reais?

jd: O Solq oferece aos investidores diários uma maneira regulamentada e simplificada de acessar os benefícios do Sol apostado. Em vez de navegar pelas complexidades da criptografia, elas podem investir diretamente por meio de sua conta de corretagem, como qualquer estoque ou ETF.

Esta estrutura oferece vários benefícios práticos:

• Facilidade de acesso: O ETP está listado na Bolsa de Toronto, para que qualquer pessoa com uma conta de corretora que suporte títulos listados em TSX possa comprá-lo, sem precisar usar uma plataforma nativa de criptografia.
• Não há complexidade de estaca: Os investidores não precisam gerenciar o processo de estando e instantânea ou navegar no período de desbaste de Solana. Essas atividades são gerenciadas pelo gerente do fundo e pelo provedor de apostas nos bastidores.
• Custódia e segurança: O fundo lida com a custódia dos ativos Sol, removendo a necessidade de os investidores armazenarem ou proteger seus próprios tokens.
• Vantagens de impostos e contas: Em algumas jurisdições e tipos de conta, manter um ETP pode oferecer benefícios fiscais ou estar disponível em contas (como contas de aposentadoria) em que a manutenção de criptografia nativa é restrita.
• Supervisão regulatória: O produto é regulado pela Comissão de Valores Mobiliários de Ontário, oferecendo proteções de investidores que podem não estar disponíveis com a estaca direta.

Naturalmente, existem trade-offs. Os investidores pagam taxas de gerenciamento (embora dispensadas nos primeiros 12 meses de SOLQ) e não têm custódia direta dos tokens. Ainda assim, para aqueles que priorizam a conveniência, uma experiência familiar de corretagem e a exposição regulamentada, o ETP fornece um caminho simplificado para a esteira de Solana.

Este lançamento também é globalmente significativo – é o primeiro Solana ETP apostado disponível na América do Norte. Embora os produtos comparáveis ​​já existam na Europa, esse marco canadense define um precedente essencial e pode ajudar a abrir a porta para futuras aprovações nos EUA

cn: a oferta de estaca em um ETF sinaliza uma tendência mais ampla no investimento em criptografia e como a Figment vê o futuro dos ETFs de apostar? 3IQ já introduziu um ETF de éter em 2023 e agora Solana. Isso indica que os reguladores e os emissores de fundos estão se aquecendo até as recompensas em embalagens tradicionais. Este é o começo da apostas se tornando um recurso padrão nos ETFs de criptografia para outros ativos de prova de participação, e o que isso pode significar para a adoção de criptografia em financiamento convencional?

jd: sim. A estaca em um ETF é um sinal claro de onde o mercado está indo, e a Figment vê isso como o início de uma mudança muito mais ampla no investimento em criptografia. À medida que os investidores buscam exposição mais diversificada a ativos digitais, há uma demanda crescente por produtos que não apenas acompanham o preço de tokens como Solana ou Ethereum, mas também refletem o valor total de possuí -los, o que inclui recompensas.

Já vimos essa evolução ocorrendo globalmente. Na Suíça, por exemplo, as entradas de ETP aposentadas superaram os colegas que não oferecem a estaca. Com o ETF de éter estilado da 3IQ em 2023 e agora SOLQ em 2025, os reguladores canadenses mostraram vontade de apoiar essas estruturas que oferecem aos investidores acesso a recompensas em um veículo familiar e regulamentado.

Para investidores de varejo e institucional, isso é mais do que uma conveniência. A apostas é uma parte fundamental de como as redes de prova de participação funcionam-é como os blockchains permanecem seguros e operacionais. Em troca, os participantes ganham recompensas. Não incluir recompensas em um ETP de prova de participação é como oferecer um ETP de renda de ações que não paga dividendos. Com o tempo, isso deixa os retornos perdidos na mesa.

A paisagem regulatória também está mudando. Enquanto os reguladores dos EUA ainda não aprovaram ETFs apostados, regiões como Canadá, Suíça e Hong Kong estão demonstrando crescente receptividade. A FIGMENTE acredita que a estaca acabará se tornando um recurso padrão nos ETFs de criptografia para obter ativos de prova de participação. Como o mercado demonstra demanda, é lógico que os emissores e os reguladores de fundos sigam o exemplo.

CN: Como a Figura está garantindo a segurança e a transparência das operações de apostas para este fundo?

jd: O FIGment suporta 3IQ, fornecendo relatórios diários e detalhados que quebram os diferentes tipos de recompensas ganhas através da apostas da Solana. Esses relatórios permitem que o 3IQ calcule e relate com precisão o NAV, incluindo recompensas de apostas. Esse nível de transparência garante que os administradores e investidores dos fundos tenham total visibilidade sobre como o fundo está se saindo e como as recompensas são geradas.

Na frente de segurança, a Figment segue os padrões líderes do setor. A empresa é certificada pelo SoC 2 tipo II, refletindo controles rigorosos em torno da segurança de dados e da integridade operacional. O FIGMENT também opera como um validador do Gênesis na rede Solana, e sua equipe inclui alguns dos principais especialistas do mundo na execução da infraestrutura de validadores da Solana.

A abordagem da Figment prioriza a “segurança sobre a vensões”-o que significa enfatizar minimizar o risco de eventos prejudiciais ou criticáveis, mesmo que isso signifique trocas ocasionais de curto prazo na atividade do validador. Além disso, nossa equipe monitora ativamente os desenvolvimentos de rede Solana e implementa atualizações para aprimorar a segurança e o desempenho dos validadores. Essa combinação de práticas de monitoramento em tempo real, profundidade técnica e de grau institucional garante que as operações de estacas da 3IQ sejam seguras e transparentes.

cn: Você pode falar com o histórico da Figment com Solana e como essa experiência beneficiará os investidores da ETF? Como essa experiência se traduz em desempenho confiável para o SOLQ? E como a concordância lidou com os desafios da rede de Solana, ou seja, as interrupções ocasionais para proteger os interesses dos participantes?

Como a Figment lide com a economia em evolução da esteira de Solana, dos ganhos da MEV à compressão potencial de rendimento, para maximizar os retornos para os titulares de ETF? A FIGURATIVA CAPARIRÁ E APRESENDO AS REALHOS DE MEV para beneficiar os investidores do Fundo? E como o planejamento da figurança é a longo prazo com a mudança de cronograma de inflação de Solana e conceitos como “restabelecer” (reutilizando ativos estabelecidos em outros protocolos) emergentes, qual a estratégia de manter o rendimento competitivo sem assumir riscos indevidos?

jd: A FIGA está se adaptando proativamente à dinâmica de mudança da esteira de Solana para maximizar os retornos para os titulares de ETF, mantendo nossos padrões estritos em torno da conformidade, segurança e integridade operacional.

Em março de 2025, a FIGATENDIOU uma taxa média de recompensas médias de 7,58% em Solana, superando a média da rede de 6,99% em mais de 8%. Um dos principais contribuintes para esse desempenho superior foi a nossa capacidade de capturar e passar pelas recompensas da MEV. Fazemos isso através de nossa integração com o JITO, o principal provedor de infraestrutura da MEV em Solana. De fato, a MEV recompensa mais de 11% da conclusão total de recompensas obtidas em março, o que demonstra o impacto que esse componente se tornou à medida que a taxa de inflação de Solana continua a diminuir.

Com a taxa de desinflação anual de Solana fixada em -15% até atingir uma taxa de terminal de 1,5%, as recompensas tradicionais baseadas em inflação continuarão a comprimir. Por acaso, a Figment vê o MEV e as inovações emergentes, como restabelecer essenciais para manter e até crescer recompensas de validadores. Já estamos experimentando novas estratégias de MEV e estruturas de restrição, e testamos rigorosamente qualquer nova abordagem internamente antes de implantá -la em validadores ao vivo, como aqueles que servem o ETF SOLQ. Isso garante a inovação sem comprometer a segurança dos fundos dos clientes.

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2025-04-17 17:51