ETF vs ETP em criptografia: diferenças e vantagens 30.07.2024

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Este texto discute as diferenças entre Bitcoin Exchange-Traded Funds (ETFs) e Bitcoin Exchange-Traded Products (ETPs), bem como ETFs e ETPs Ethereum. Destaca o quadro regulamentar, a flexibilidade, a acessibilidade e os processos de investimento de cada um. O texto também aborda o futuro dos ETFs e ETPs criptográficos e fornece uma seção de perguntas frequentes para responder a perguntas comuns.

Investir em criptomoedas pode ser um domínio emocionante e gerador de ansiedade. Por um lado, é difícil ignorar a possibilidade de lucros substanciais. No entanto, por outro lado, as complexidades envolvidas no tratamento das trocas de criptomoedas e na proteção dos ativos digitais podem ser esmagadoras.

Como investidor em criptografia, descobri que fundos negociados em bolsa (ETFs) e produtos negociados em bolsa (ETPs) são opções atraentes no mercado. É essencial compreender as distinções entre estes instrumentos financeiros e os seus principais benefícios para estratégias de investimento eficazes.

Nesta análise abrangente, exploraremos os meandros do investimento em ETFs (Fundos Negociados em Bolsa) versus ETPs (Produtos Negociados em Bolsa) no mercado de criptomoedas. Obtenha uma compreensão profunda para fazer escolhas financeiras sábias com confiança.

Principais conclusões

ETFs e ETPs oferecem maneiras convenientes de investir em criptomoedas sem comprá-las ou armazená-las diretamente.
Os ETFs são um tipo específico de ETP que acompanha uma cesta subjacente de ativos, enquanto os ETPs abrangem uma gama mais ampla de instrumentos financeiros.
Os ETFs criptográficos investem diretamente em criptomoedas, enquanto alguns ETPs usam contratos de derivativos, como futuros, para rastrear os preços das criptomoedas.
Tanto os ETFs quanto os ETPs oferecem vantagens, como diversificação, liquidez e taxas potencialmente mais baixas, em comparação com a compra direta de criptografia.

Compreendendo ETFs vs. ETPs em criptografia

Antes de discutir as vantagens e diferenças entre esses ativos, vamos definir ambos.

O que é um ETF criptográfico?

Um Exchange-Traded Fund (ETF) focado em criptomoedas funciona de forma semelhante a uma ação tradicional, sendo negociado em bolsas. Compreende ativos como Bitcoin, Ethereum ou outras moedas digitais, pretendendo espelhar o seu desempenho no mercado. Ao adquirir cotas deste ETF, os investidores ganham acesso às flutuações de preços dessas criptomoedas sem a necessidade de gerenciar carteiras individuais e manusear chaves privadas.

O que é um cripto ETP?

ETF vs ETP em criptografia: diferenças e vantagens

Como analista financeiro, eu descreveria os produtos criptográficos negociados em bolsa (ETPs) como uma classe diversificada de ferramentas de investimento que abrange fundos negociados em bolsa (ETFs), notas negociadas em bolsa (ETNs) e commodities negociadas em bolsa (ETCs). O objetivo principal destes instrumentos é conceder aos investidores acesso aos movimentos de preços de um ativo subjacente, seja ele uma criptomoeda. Ao emitir títulos negociáveis em bolsas, os Crypto ETPs permitem que os investidores ganhem exposição sem possuir diretamente o ativo subjacente. Esses produtos podem refletir o desempenho de moedas digitais individuais ou de uma coleção delas.

Principais diferenças entre cripto ETFs e ETPs

Quando se trata de investir em criptomoedas, tanto os fundos negociados em bolsa (ETFs) quanto os produtos negociados em bolsa (ETPs) oferecem acesso descomplicado. No entanto, é essencial estar ciente de suas diferenças fundamentais:

Estrutura

Os fundos negociados em bolsa (ETFs) representam uma classe específica de veículos de investimento que refletem o desempenho de uma coleção de ativos, que pode consistir em uma única criptomoeda, um agrupamento de criptomoedas ou mesmo uma mistura de criptomoedas com ativos convencionais.

Em contraste com os ETFS, os ETPs (Produtos Negociados em Bolsa) cobrem uma seleção mais extensa de ferramentas financeiras. Estes incluem Mercadorias Negociadas em Bolsa (ETC), que representam mercadorias reais como o ouro, e Notas Negociadas em Bolsa (ETN), que são essencialmente títulos de dívida emitidos por instituições financeiras.

Activo subjacente

Em vez de investir indiretamente em fundos criptografados negociados em bolsa (ETFs) por meio de ações ou outros instrumentos, eles próprios possuem e armazenam os ativos em moeda digital. Por exemplo, um ETF Bitcoin possuiria fisicamente Bitcoin ou celebraria acordos para entrega futura da criptomoeda.

Em contraste, certos produtos criptográficos negociados em bolsa (ETPs), especialmente aqueles especializados em Bitcoin, empregam contratos de derivativos, como futuros, para acompanhar o valor da criptomoeda sem possuí-la fisicamente. As ofertas de investimento que abrangem ETPs criptográficos podem incluir as próprias criptomoedas, futuros ou mesmo títulos de dívida emitidos por empresas relacionadas à criptografia. Esta classificação abrangente permite uma gama mais ampla de táticas de investimento, mas traz potencialmente riscos adicionais.

Regulamento

Como investidor criptográfico, eu colocaria desta forma: nos Estados Unidos, os fundos negociados em bolsa (ETFs) são regidos pela Lei de Sociedades de Investimento de 1940, garantindo maior segurança e clareza aos investidores. Este regulamento determina que os ETFs devem possuir os ativos reais ou o seu valor equivalente.

Em contraste com os ETFs tradicionais, os Produtos Negociados em Bolsa (ETPs) vêm com requisitos regulatórios mais flexíveis. Entre eles estão ETNs (Exchange-Traded Notes) e ETCs (Exchange-Traded Commodities), que podem apresentar estruturas e características de risco distintas.

Estratégia de investimento

Os ETFs (Fundos Negociados em Bolsa) são projetados para imitar o desempenho geral de um determinado índice de mercado ou de um conjunto de ativos. Um exemplo disso é um ETF Bitcoin, que tem como objetivo rastrear o movimento de valor do Bitcoin.

Como pesquisador que explora produtos negociados em bolsa (ETPs), posso adotar diferentes abordagens para gerenciar meus investimentos. Por exemplo, posso optar por monitorizar os preços de ativos individuais dentro de um ETP, acompanhando de perto os seus movimentos no mercado. Alternativamente, poderia concentrar-me em cabazes de activos que se alinhem com os meus objectivos de investimento, permitindo-me diversificar o risco e potencialmente capturar tendências mais amplas do mercado. Além disso, posso empregar estratégias de alavancagem ou inversas para amplificar ganhos ou proteger-me contra perdas potenciais, respetivamente, com base nas minhas perspetivas de mercado e tolerância ao risco.

Eficiência Fiscal

Como pesquisador que estuda fundos negociados em bolsa (ETFs), descobri que uma de suas principais vantagens é sua estrutura fiscalmente eficiente. Este recurso permite resgates e criações em espécie, o que pode efetivamente reduzir o valor das distribuições de ganhos de capital para os investidores. Em termos mais simples, os ETFs permitem a transferência de ações ou títulos em vez de dinheiro, minimizando assim os eventos tributáveis e resultando em menos distribuições de ganhos de capital para os investidores.

Os benefícios fiscais dos Produtos Preferenciais Fiscais Vinculados ao Patrimônio (ETPs) podem variar com base em suas estruturas exclusivas e nas leis aplicáveis.

Vantagens de Crypto ETFs e ETPs

Quer você escolha um ETF criptográfico ou ETP, você se beneficia de várias vantagens significativas:

Diversificação: Em vez de colocar todos os ovos na mesma cesta comprando uma única criptomoeda, os ETFs e ETPs permitem que você ganhe exposição a um segmento de mercado mais amplo, potencialmente mitigando o risco.
Liquidez: Tanto os ETFs quanto os ETPs são negociados em bolsas de valores tradicionais, oferecendo o mesmo nível de liquidez que as ações. Você pode facilmente comprar e vender suas participações durante todo o dia de negociação.
Regulamentação: Crypto ETFs e ETPs são produtos financeiros regulamentados, o que significa que devem aderir a diretrizes rígidas e passar por auditorias regulares.

Para ser mais preciso, vamos descrever os benefícios dos ETFs e ETPs separadamente e em detalhes.

Principais vantagens dos ETFs criptográficos

Supervisão Regulatória e Transparência

A SEC e outros órgãos reguladores desempenham um papel crucial na supervisão dos Crypto Exchange-Traded Funds (ETFs), garantindo que cumpram requisitos rigorosos de relatórios e operacionais. Este regulamento aumenta a confiança dos investidores, aumentando a transparência e a segurança. Por exemplo, os debates em curso em torno das aprovações de ETFs criptográficos sublinham a importância do exame regulamentar para manter a fiabilidade do mercado.

Facilidade de acesso e negociação

Uma vantagem significativa dos fundos criptografados negociados em bolsa (ETFs) é sua acessibilidade para os investidores. Esses fundos podem ser comprados e vendidos como ações ordinárias por meio de contas regulares de corretagem. Essa conveniência agiliza o processo para pessoas que desejam investir em criptomoedas. Além disso, os ETFs são negociados nas principais bolsas de valores, proporcionando elevada liquidez e uma experiência de negociação simples.

Exposição Diversificada

Como analista de mercado de criptografia, aconselho que investir em fundos negociados em bolsa de criptografia (ETFs) pode oferecer exposição a uma coleção bem diversificada de criptomoedas ou ativos relevantes. Ao fazer isso, você reduz o risco associado a colocar todos os ovos na mesma cesta, ou seja, investir apenas em uma única criptomoeda. Por exemplo, alguns ETFs criptográficos de alto desempenho incluem uma combinação de Bitcoin, Ethereum e outras moedas digitais proeminentes, garantindo uma estratégia de investimento equilibrada.

Índices de despesas mais baixos versus outros tipos de fundos

Como pesquisador que estuda veículos de investimento, observei que os fundos negociados em bolsa (ETFs) geralmente apresentam índices de despesas mais baixos em comparação com fundos administrados ativamente. Esta vantagem de custo é um atrativo significativo para investidores que buscam manter suas despesas de investimento sob controle. Por exemplo, os ETFs de futuros de Bitcoin normalmente têm taxas mais baratas do que os fundos mútuos ou fundos de hedge que oferecem exposição comparável ao mercado de ativos digitais.

Principais vantagens dos cripto ETPs

Gama mais ampla de opções de investimento

Os produtos criptográficos negociados em bolsa (ETPs) oferecem aos investidores uma variedade mais ampla de oportunidades de investimento do que os fundos negociados em bolsa (ETFs) tradicionais. Essas opções vão além das criptomoedas, abrangendo também títulos de dívida, contratos futuros e commodities. Esta versatilidade permite aos investidores construir carteiras que se alinhem com os seus perfis de risco e objectivos financeiros únicos.

Estratégias de investimento inovadoras

Especialista: ETPs (Exchange-Traded Products) oferecem abordagens de investimento mais complexas e criativas em comparação com ETFs (Exchange-Traded Funds). Por exemplo, os ETPs inversos permitem que os investidores obtenham lucros com a queda dos preços das criptomoedas, enquanto os ETPs alavancados intensificam os ganhos (bem como os riscos) dos ativos subjacentes. Tais estratégias apresentam oportunidades atraentes para investidores experientes que pretendem beneficiar das flutuações do mercado.

Maior Liquidez

Certos produtos criptográficos negociados em bolsa (ETPs), especialmente aqueles que seguem criptomoedas amplamente negociadas, como Bitcoin e Ethereum, apresentam melhor liquidez em comparação com as moedas digitais individuais. Esta maior liquidez leva a spreads de compra e venda mais estreitos e a uma descoberta de preços mais simplificada. Por sua vez, os investidores lucram com a redução das despesas comerciais e com melhores oportunidades de entrada no mercado.

Acessibilidade para investidores de varejo

Como analista, eu explicaria desta forma: observei que os Produtos Negociados em Bolsa (ETPs) são criados especificamente para atender a um grupo maior de investidores, incluindo investidores individuais de varejo. Esta expansão na acessibilidade é significativa porque permite que pequenos investidores se envolvam no mercado de criptomoedas sem ter que comprometer recursos financeiros substanciais ou lidar com as complexidades das trocas de criptomoedas.

Escolhendo entre cripto ETFs e ETPs

Ao decidir entre investir em um fundo criptografado negociado em bolsa (ETF) ou em um produto negociado em bolsa (ETP), é essencial levar em consideração seu plano de investimento exclusivo e apetite ao risco. Considere os seguintes aspectos para fazer uma escolha informada:

Para aqueles que buscam uma conexão direta com as flutuações de preço de uma criptomoeda específica, considere optar por um fundo negociado em bolsa (ETF) criptográfico, pois ele contém fisicamente o ativo subjacente.

Como analista financeiro, eu reformularia a frase da seguinte forma: Os Crypto Exchange-Traded Funds (ETFs) representam uma novidade no mundo dos investimentos, com quadros regulamentares que diferem com base na localização geográfica. Em contraste, os Produtos Negociados em Bolsa (ETPs), que foram estabelecidos há algum tempo, normalmente se enquadram em jurisdições regulatórias mais estabelecidas no setor financeiro.

Objetivo para investir em criptografia: Você deseja um investimento passivo que reflita todo o desempenho do mercado de criptografia ou prefere fundos gerenciados ativamente com estratégias distintas? Tanto os fundos negociados em bolsa (ETFs) quanto os produtos negociados em bolsa (ETPs) podem acomodar vários objetivos de investimento.

Fato rápido

Em 1990, o primeiro Exchange-Traded Fund (ETF) foi introduzido no Canadá, marcando o início da estreia nos Estados Unidos do SPDR S&P 500 ETF Trust em 1993. Esses fundos ofereciam aos investidores os benefícios da diversificação de um fundo mútuo, ao mesmo tempo que lhes permitiam o conveniência e flexibilidade de negociação como ações. No entanto, demorou algum tempo até que os ETFs ganhassem popularidade significativa.

Comparando ETPs e ETFs de Bitcoin

No domínio do investimento em Bitcoin, os ETFs (Fundos Negociados em Bolsa) e os ETPs (Produtos Negociados em Bolsa) apresentam, cada um, vantagens e factores distintos a ter em conta.

Fundos negociados em bolsa de Bitcoin

Regulamentação: ETFs de Bitcoin, como aqueles de instituições financeiras proeminentes como a BlackRock, estão sujeitos a rigorosos processos de aprovação regulatória.
Simplicidade: Os ETFs Bitcoin fornecem uma maneira direta de obter exposição aos movimentos de preços do Bitcoin sem a necessidade de gerenciar carteiras digitais ou chaves privadas.
Impacto no mercado: A aprovação de um ETF Bitcoin à vista impacta significativamente o mercado, aumentando a participação institucional e do varejo, potencialmente aumentando a demanda e estabilizando os preços.

ETPs de Bitcoin

Comparando Ethereum ETPs e ETFs

Com um valor de mercado considerável, classificado em segundo lugar entre as criptomoedas, o Ethereum atraiu atenção substancial dos investidores.

ETF Ethereum

Quadro Regulatório: Semelhante aos ETFs Bitcoin, os ETFs Ethereum estão sujeitos à aprovação regulatória, garantindo um nível de proteção e transparência para os investidores.
Participações Diversificadas: Alguns ETFs Ethereum podem incluir uma combinação de Ethereum e ativos relacionados, proporcionando uma opção de investimento diversificada.

ETP Ethereum

Flexibilidade: Os ETPs da Ethereum podem oferecer exposição à Ethereum por meio de diversas estruturas, incluindo futuros e outros derivativos, proporcionando mais flexibilidade nas estratégias de investimento.
Inovação e risco: Os ETPs da Ethereum podem introduzir recursos inovadores, como retornos alavancados ou desempenho inverso, que podem atrair investidores mais tolerantes ao risco.

Como negociar ETFs e ETPs

Agora, vamos examinar o processo de negociação de ETFs e ETPs.

Passos para negociar ETFs

Abra uma conta de corretagem: certifique-se de que a plataforma de corretagem oferece acesso a uma ampla variedade de ETFs, incluindo ETFs criptográficos.
Pesquisa: Use recursos como a lista de ETFs criptográficos para identificar ETFs adequados com base em seus objetivos de investimento e tolerância ao risco.
Fazer pedidos: Compre ou venda ações de ETF por meio de sua conta de corretora, assim como negociar ações.
Monitore o desempenho: revise regularmente seus investimentos em ETF e ajuste seu portfólio conforme necessário para alinhá-lo com sua estratégia de investimento.

Passos para negociar ETPs

Entenda o Produto: Antes de negociar, certifique-se de compreender totalmente o tipo específico de ETP, seus ativos subjacentes e seu perfil de risco.
Escolha uma plataforma: Selecione uma plataforma de negociação que ofereça uma variedade de ETPs, incluindo ETPs de criptomoeda.
Executar negociações: Faça ordens de compra ou venda de ETPs, considerando fatores como liquidez e condições de mercado.
Gerenciamento de risco: Proteja seus investimentos empregando estratégias de gerenciamento de risco, como definir ordens de stop-loss.

Conclusão: O futuro dos cripto ETFs e ETPs

O mercado de criptografia está em um estado de mudança contínua, e espera-se que o cenário regulatório para fundos negociados em bolsa (ETFs) e produtos negociados em bolsa (ETPs) criptográficos se ajuste em conformidade. À medida que o mercado se expande e ganha maior reconhecimento, é razoável supor que testemunharemos o surgimento de uma gama diversificada de novos ETFs e ETPs criptográficos, proporcionando aos investidores caminhos adicionais para investir nesta intrigante classe de ativos.

Para distinguir eficazmente entre fundos negociados em bolsa (ETFs) e produtos negociados em bolsa (ETPs), é essencial avaliar as suas características únicas com base nos seus objetivos de investimento e apetite ao risco. Tenha em mente que, embora o mercado criptográfico apresente oportunidades atraentes, ele também traz riscos inerentes. Realize pesquisas abrangentes antes de tomar qualquer decisão de investimento.

Perguntas frequentes

1. Um ETF é um fundo de private equity?

As empresas detidas em fundos negociados em bolsa (ETFs) de capital privado podem ser financeiramente complexas devido à sua dependência da alavancagem e à natureza orientada para o negócio. No entanto, estes ETFs concedem aos investidores acesso ao mercado de private equity, proporcionando retornos de investimento potencialmente lucrativos e atraentes.

2. O ETF ETH foi aprovado?

Como investidor em criptografia, estou emocionado em compartilhar que em 23 de maio de 2024, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA tomou uma decisão significativa ao aprovar pedidos da Nasdaq, CBOE e NYSE para listar fundos negociados em bolsa (ETFs) Ethereum. Esses ETFs estão vinculados ao preço do éter. Se tudo correr conforme o planeado, estes produtos poderão chegar aos mercados no final deste ano, abrindo novas oportunidades para investidores como nós ganharem exposição ao ethereum através de um veículo de investimento mais tradicional.

3. Qual é a data de aprovação do ETF Bitcoin?

Como um investidor experiente em criptografia, olhando para a última década, lembro-me de que o pedido inicial de um fundo negociado em bolsa (ETF) à vista de bitcoin foi apresentado à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) muito antes. No entanto, só em 10 de janeiro de 2024 é que esta tão esperada aprovação finalmente foi concretizada.

4. Quais são os melhores ETFs criptográficos?

Como pesquisador que explora o mundo dos fundos negociados em bolsa (ETFs) de criptomoedas, me deparei com várias opções dignas de nota: iShares Bitcoin Trust (IBIT), Bitwise Bitcoin ETF (BITB), Grayscale Bitcoin Trust ETF (GBTC), VanEck Ethereum Strategy ETF (EFUT), ETF Global X Blockchain (BKCH), ETF Amplify Transformational Data Sharing (BLOK) e ETF ProShares Ultra Bitcoin (BITU). Esses fundos oferecem várias maneiras para os investidores obterem exposição ao mercado de criptografia.

5. Posso comprar um ETF por US$ 1?

Em termos simples, você tem a liberdade de comprar e vender ações ou ETFs com a frequência que desejar, sem quaisquer limitações. Você pode até começar a investir com apenas um dólar por meio de ações fracionárias, sem nenhum investimento mínimo exigido. Além disso, você tem a capacidade de executar negociações continuamente ao longo do dia, em vez de esperar pelo cálculo do valor patrimonial líquido (NAV) no final do dia de negociação.

2024-06-11 17:51