Como a inflação, as taxas de juros e o mercado de ações afetam o preço do Bitcoin

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Como pesquisador com formação em economia e experiência na observação do comportamento do mercado do Bitcoin, acredito que, embora fatores específicos da criptografia, como reduções pela metade, adoção e preços psicológicos, possam influenciar o preço do Bitcoin, os eventos macroeconômicos e globais desempenham um papel significativo. As taxas de inflação e as taxas de juros do banco central são dois fatores críticos que demonstraram um impacto descomunal no desempenho do BTC.

Como investidor em criptomoedas, não posso ignorar o fato de que o preço do Bitcoin pode ser significativamente impactado por elementos exclusivos do mercado de criptomoedas. No entanto, é essencial reconhecer que as ocorrências macroeconómicas e globais externas também desempenham um papel substancial na formação do seu valor.

Às vezes, o preço do Bitcoin pode saltar ou cair repentinamente sem aviso prévio.

Em numerosos casos, as flutuações de preço do Bitcoin (BTC) são largamente influenciadas por tendências económicas mais amplas e ocorrências internacionais para além da sua influência direta, em vez de serem impulsionadas apenas por sentimentos específicos do próprio Bitcoin.

Nesta análise, nos aprofundaremos nos dados e avanços significativos que podem impactar enormemente o valor de um ativo digital.

Como a inflação, as taxas de juros e o mercado de ações afetam o preço do Bitcoin

Inflação

Como investigador que estuda tendências económicas, reparei que o custo de vida em países como os Estados Unidos e o Reino Unido atingiu níveis nunca vistos em mais de quatro décadas. A inflação emergiu, portanto, como um indicador crítico do bem-estar económico nestas e noutras grandes economias.

A Reserva Federal e o Banco de Inglaterra têm tradicionalmente como objectivo uma taxa de inflação de 2% com base no Índice de Preços no Consumidor. No entanto, esse objetivo tornou-se obsoleto com o início da pandemia do coronavírus.

Como investigador, deparei-me com alguns números alarmantes de inflação tanto nos Estados Unidos como no Reino Unido. Em junho de 2022, o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) nos EUA subiu inesperadamente para impressionantes 9,1%. Entretanto, do outro lado do Atlântico, o IPC no Reino Unido atingiu níveis de dois dígitos, de 11,1%, em Outubro do mesmo ano. Os banqueiros centrais de ambos os países reconheceram publicamente o desafio que enfrentam para controlar esta persistente tendência inflacionária.

Como investidor de Bitcoin, ouço frequentemente outros membros da comunidade descreverem a inflação em moedas fiduciárias como o dólar americano ou a libra esterlina como um “ladrão invisível”. Esta metáfora destaca como, ao longo do tempo, estas moedas perdem valor devido ao aumento da oferta através da impressão do banco central ou de empréstimos governamentais. Em contraste, o Bitcoin é único porque tem um suprimento finito de apenas 21 milhões de moedas que podem ser extraídas. Ao deter e transacionar com esta moeda digital, estamos a proteger a nossa riqueza dos efeitos erosivos da inflação.

Considerando isso, é possível que relatórios decepcionantes do Índice de Preços ao Consumidor (IPC) possam ser percebidos como benéficos para o valor do Bitcoin, aumentando potencialmente o interesse nesta moeda virtual.

Mas muitas vezes, o oposto provou ser verdadeiro.

Em maio de 2024, o Índice de Preços no Consumidor (IPC) surpreendeu os analistas ao registar um valor inferior ao previsto de 3,4%.

Dentro de um período de quatro horas após a divulgação dos dados, o Bitcoin experimentou um salto significativo de US$ 62.650 para US$ 65.000 – representando um aumento notável de aproximadamente 3,8%. Ao mesmo tempo, Wall Street atingiu novos níveis máximos.

E isso nos leva ao motivo deste pequeno comício.

Como a inflação, as taxas de juros e o mercado de ações afetam o preço do Bitcoin

Taxa de juros

No início do Bitcoin, em Janeiro de 2009, uma moeda digital inovadora que nasceu como resposta à má gestão da crise financeira global de 2007-08, a taxa de juro da Reserva Federal oscilou num mínimo histórico de 0,25%, um nível sem precedentes no período anterior. quatro décadas.

Eu investi nesses ativos por aproximadamente seis anos, observando-os estagnarem durante esse período. No entanto, à medida que o optimismo sobre a recuperação económica da última recessão começou a surgir, o seu valor começou a subir gradualmente. Mas então, o início inesperado da pandemia do coronavírus provocou outra recessão significativa, e o seu valor foi mais uma vez reduzido para apenas 0,25%.

Os críticos argumentam que isto marcou o início de um período de fácil acesso a fundos, principalmente devido à redução dos custos dos empréstimos. Os consumidores foram incentivados a gastar mais, dados os escassos retornos dos juros das contas poupança. Contudo, a inflação disparou a um ritmo sem precedentes, forçando os bancos centrais a agir rapidamente e a aumentar drasticamente as taxas de juro para o seu nível actual de 5,5%, um valor observado pela última vez em 2001.

Lamentavelmente, as altas taxas de financiamento têm um impacto negativo sobre o Bitcoin. Isto se deve ao fato de que a demanda por investimentos mais arriscados, como o Bitcoin, diminui quando os investidores podem obter rendimentos substanciais com opções mais seguras, como contas poupança ou títulos.

Há vários meses que se acumula a expectativa de que o Federal Reserve possa eventualmente reduzir as taxas de juros, um evento que alguns analistas de mercado propõem que poderia servir como um gatilho para o aumento do preço do Bitcoin. Num relatório publicado em março de 2024, os estrategas do Deutsche Bank sugeriram esta possibilidade.

À medida que os rendimentos do Tesouro diminuem, espera-se que mais investidores sejam atraídos para investimentos que ofereçam melhores retornos. Esses ativos alternativos abrangem classes não convencionais, como as criptomoedas. O influxo de capital neste setor poderia potencialmente alimentar um aumento contínuo nos valores das moedas digitais.

Marion Labouré e Cassidy Ainsworth-Grace

O mercado de açoes

Ocasionalmente, os movimentos de preços do Bitcoin mostraram uma forte relação com índices importantes como o S&P 500 e o Nasdaq 100.

Como pesquisador que estuda o mercado de criptomoedas, posso propor que a introdução de fundos negociados em bolsa (ETFs) baseados no preço à vista do Bitcoin (BTC) nos mercados dos EUA nos aproxima significativamente da realidade onde os investidores institucionais podem obter exposição aos movimentos de preços do BTC. sem ter que possuir fisicamente a criptomoeda.

Como analista, observei que a instabilidade geopolítica no Oriente Médio impactou significativamente o valor do Bitcoin nos últimos meses.

Em meados de abril, houve uma queda notável no valor do Bitcoin. Este declínio ocorreu quando foi revelado que o Irão tinha realizado um ataque com drones e mísseis contra Israel. A criptomoeda caiu de US$ 70.000 para US$ 62.000 quase instantaneamente devido à reação do mercado a esta notícia. No entanto, o Bitcoin logo recuperou o equilíbrio e se recuperou.

Como investidor em criptografia, acompanho de perto eventos geopolíticos que podem impactar o mercado. Há poucos dias, houve outra queda de preços quando Israel respondeu às tensões na região. O receio entre os investidores era que este conflito pudesse agravar-se ainda mais e potencialmente levar a uma instabilidade mais ampla.

Como analista do Bitcoin, não posso ignorar o fato de que, embora certos eventos, como a redução pela metade, a adoção generalizada pelas nações ou a superação de preços psicologicamente significativos, possam impactar positivamente o Bitcoin, o valor desta criptomoeda está intimamente interligado com o mercado mais amplo. economia baseada no dólar que se pretendia desafiar.

2024-05-16 12:24