Período de resfriamento do Bitcoin: uma pausa antes da próxima subida?

Como um entusiasta experiente da criptografia com um talento especial para decifrar as tendências do mercado, encontro-me constantemente fazendo malabarismos com a intrincada dança entre os fundamentos e o sentimento neste cenário digital em constante evolução. Com os olhos grudados nos gráficos, nos feeds de notícias e no pulso dos mercados globais, já vi meu quinhão de corridas em alta e mercados em baixa.

À medida que o Bitcoin se aproxima da marca de US$ 100.000, pode-se perguntar se os manipuladores de mercado estão lucrando com os lucros ou se isso poderia sinalizar o início de outro aumento significativo de preços.

Índice

BTC esfria

No último período, o Bitcoin (BTC) experimentou um aumento estimulante, mas parece que a celebração foi temporariamente interrompida. Pouco antes de atingir o limite de US$ 100.000, a criptomoeda mais significativa em termos de capitalização de mercado está passando por uma pausa.

Atualmente, a partir de 26 de novembro, o Bitcoin está sendo negociado por aproximadamente US$ 94.300. Em comparação com o dia anterior, isto representa uma diminuição de cerca de 3%. Esta tendência de queda segue o Bitcoin atingindo seu recorde de US$ 99.655 em 22 de novembro.

Como analista, percebi que as últimas flutuações de preços parecem estar alinhadas com um cenário típico de realização de lucros. Inicialmente, esta tendência descendente foi um pouco mitigada pelo forte interesse de compra de fundos negociados em bolsa (ETFs) de Bitcoin à vista. Nos últimos cinco dias, esses ETFs tiveram entradas líquidas consistentes.

Por outro lado, a partir de 25 de novembro, houve uma mudança de direção, pois os ETFs sofreram retiradas no valor de US$ 435 milhões, com base em dados da CoinGlass.

Recuando por um momento, é importante notar que, no geral, a perspectiva do Bitcoin permanece otimista. Após a eleição presidencial dos EUA em 5 de novembro, quando foi anunciado o retorno inesperado de Donald Trump, o Bitcoin subiu mais de 30%.

À medida que se aproxima a próxima saída do presidente da SEC, Gary Gensler, marcada para 20 de janeiro de 2025, crescem as especulações sobre possíveis mudanças políticas no setor de criptografia. Esta antecipação sugere que um ambiente regulatório mais favorável pode estar no horizonte para as criptomoedas.

Onde continua a jornada do Bitcoin? Atingiu o seu ponto máximo ou trata-se de uma paragem temporária antes de outra subida? Vamos explorar e ver.

O que realmente está acontecendo com o Bitcoin?

Em meio à fase de ajuste contínuo do Bitcoin, o enredo mais amplo relativo ao BTC continua intimamente associado a um de seus fervorosos defensores – a MicroStrategy.

A MicroStrategy, a empresa que fez a transição para uma entidade de investimento em Bitcoin sob a orientação de Michael Saylor, atraiu a atenção mais uma vez após sua aquisição substancial de 55.500 Bitcoins de 18 a 24 de novembro.

Em termos simples, a recente compra de Bitcoin pela MicroStrategy por US$ 5,4 bilhões, com cada Bitcoin custando cerca de US$ 97.862, marca sua maior aquisição em uma única semana de todos os tempos. Esta última onda de compras aumenta as participações totais de Bitcoin da empresa para aproximadamente 386.700, que foram adquiridas a um preço médio de US$ 56.761 por token.

Nas últimas três segundas-feiras desde a reeleição do presidente Donald Trump, a MicroStrategy revelou que comprou um total de 11,43 bilhões de dólares em Bitcoin, sendo esta quantia significativa acumulada apenas durante o mês de novembro.

A acumulação de Bitcoin de forma tão assertiva está aumentando a crença entre as instituições de que se trata de um investimento sólido a longo prazo, graças ao otimismo sobre um clima regulatório favorável para criptomoedas sob a nova administração.

Inicialmente, estas grandes aquisições no mercado criam incerteza e turbulência num ambiente financeiro já instável. Por exemplo, em 25 de novembro, o Bitcoin disparou para cerca de US$ 98.000, mas assim que a notícia de um preço de compra de US$ 97.862 foi divulgada, os investidores especulativos responderam rapidamente. Consequentemente, o Bitcoin caiu para aproximadamente US$ 92.240 em poucas horas, levando a liquidações significativas no mercado de derivativos.

Com base nas informações da CoinGlass, aproximadamente US$ 149 milhões em contratos futuros de Bitcoin foram fechados no período anterior de 24 horas, em 26 de novembro. A maioria destas perdas, cerca de 113 milhões de dólares, foram sofridas por aqueles que assumiram posições longas (touros), enquanto os vendedores a descoberto apenas enfrentaram liquidações totalizando cerca de 35 milhões de dólares.

Os investidores individuais consideram frequentemente os preços de compra institucionais como pontos de referência, ajustando as suas próprias propostas em função desses valores. Durante períodos em que o mercado está altamente alavancado, pequenas correções podem evoluir para vendas mais severas à medida que o processo de liquidação se espalha.

Embora haja alguma volatilidade temporária, a perspectiva geral para o futuro permanece positiva. Na verdade, com aproximadamente 134.000 Bitcoins retirados de circulação só em Novembro, a empresa está essencialmente a garantir a sua liquidez, reduzindo a quantidade de Bitcoin que poderia potencialmente satisfazer a procura futura.

Com o tempo, isso poderá amplificar a dinâmica dos preços durante o próximo aumento no interesse de compra.

Especialistas lançam luz sobre o caminho do BTC

A recente queda do Bitcoin pode parecer alarmante, mas os profissionais do setor de criptomoedas estão aconselhando tranquilidade – e eles têm razão.

Como pesquisador que se aprofunda no fascinante mundo das criptomoedas, fiquei intrigado com os insights recentes da Santiment, um importante provedor de análises on-chain. Suas descobertas trouxeram à luz um padrão intrigante: a conduta de detentores significativos de Bitcoins.

Em contraste com a queda do valor do Bitcoin abaixo de US$ 95.000 esta semana, as carteiras contendo pelo menos 10 Bitcoins têm se acumulado ativamente, acumulando mais de 63.922 Bitcoins apenas no mês de novembro. Isso equivale a um valor impressionante de aproximadamente US$ 6,06 bilhões.

De acordo com Santiment, o crescimento das participações destas carteiras poderia potencialmente fazer com que qualquer declínio que experimentassem fosse relativamente breve.

Durante o aumento dramático em 2021, o CEO da CryptoQuant, Ki Young Ju, observou que quedas significativas de cerca de 30% eram eventos frequentes.

Segundo ele, essas quedas de preços foram simplesmente um aspecto regular da jornada de exploração do valor do Bitcoin, que impulsionou seu valor de US$ 17.000 para US$ 64.000 em um curto espaço de tempo. Em suas palavras: “Estamos vivenciando uma tendência de alta.

Reforçando a perspectiva otimista está o analista de criptografia Michaël van de Poppe, que destaca uma distinção significativa entre este ciclo e os anteriores: a diminuição acentuada nas participações de Bitcoin mantidas nas bolsas.

Esta diminuição na circulação de Bitcoin (BTC) indica uma tendência crescente de investidores armazenarem seus BTC a longo prazo, limitando assim a quantidade prontamente disponível para negociação. Van de Poppe interpreta este fenómeno como um prenúncio de uma “escassez de oferta”, potencialmente amplificada à medida que mais liquidez entra no mercado.

Dada a tendência atual em que a procura excede a oferta disponível, parece possível que o Bitcoin possa atingir níveis mais elevados do que prevemos atualmente, como sugerido pela sua previsão: “Durante este ciclo, subiremos significativamente além do que todos esperam agora.

O que esperar a seguir?

Em relação ao Bitcoin, a preocupação atual gira em torno das ações dos investidores e das influências econômicas. Embora os grandes investidores e os detentores de longo prazo continuem a comprar moedas disponíveis, as flutuações de preço a curto prazo continuam devido aos ajustamentos feitos por comerciantes especulativos.

O mercado parece estar em uma situação delicada, potencialmente tendendo para um período de estabilização em torno de US$ 90.000 a US$ 95.000, ou uma queda mais significativa para a marca de US$ 85.000. Isto pode dever-se a problemas de liquidez e à organização de derivados.

Apesar destas condições, os factores subjacentes – como a diminuição dos níveis de reservas e a acumulação persistente – sugerem que quaisquer quedas poderão satisfazer uma procura de compra substancial.

Esta situação poderá levar a uma possível recuperação caso a procura aumente repentinamente, especialmente durante o período de férias, quando normalmente há um aumento nas atividades de investimento de retalho.

Em outras palavras, os investidores em altcoins precisam ter cuidado. Uma diminuição na influência do Bitcoin pode indicar oportunidades potenciais para altcoins, mas uma queda significativa no valor do Bitcoin pode arrastar todo o mercado para baixo, o que parece estar acontecendo agora.

Somando-se à incerteza nos mercados está o aumento dos riscos políticos. A intensificação da tensão entre a Rússia e a Ucrânia e a crescente instabilidade no Médio Oriente poderão potencialmente desencadear perturbações no mercado, aumentando a cautela dos investidores.

Esses avanços podem causar brevemente uma queda no otimismo em relação às criptomoedas, especialmente para moedas alternativas, já que os investidores tendem a mudar para investimentos mais seguros durante esses períodos.

À luz da situação actual, todos aguardam ansiosamente a reunião da Reserva Federal em Dezembro, uma vez que as suas decisões poderão impactar significativamente vários mercados financeiros, incluindo criptomoedas.

Neste momento, estima-se que haja 52% de probabilidade de a Reserva Federal baixar as taxas de juro em 0,25%, o que resultaria numa queda das taxas para um intervalo de 4,25% a 4,5%.

Como pesquisador, estou explorando as implicações potenciais desta redução proposta. Se realmente se concretizar, parece que poderá servir como um catalisador para o Bitcoin e para o mercado mais amplo de criptomoedas. Isto porque poderá diminuir o custo dos empréstimos e aumentar a liquidez, o que poderá impulsionar um maior crescimento nestes mercados.

Portanto, a direção de curto prazo do Bitcoin é provavelmente influenciada por um delicado equilíbrio entre os estoques e o sentimento geral do mercado. Lembre-se de negociar com prudência e nunca arriscar mais capital do que você está disposto a perder.

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2024-11-26 20:17